Ozr
2024-03-29 11:46如果vol上升,Pcallable下降,Option Adjust Spread不應(yīng)該上升嗎,這里為什么是下降?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
輕語助教
2024-03-29 16:57
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同學(xué),你好。根據(jù)公式option cost = ZS - OAS call ,ZS不受利率波動的影響,而option cost 隨波動率增加而增加,所以當(dāng)波動率增加時,OAS call下降。
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