Ozr
2024-03-29 19:47請(qǐng)問(wèn)為什么有market conversion premium,就會(huì)導(dǎo)致convertible bond underperform? 可以舉個(gè)例子理解嗎,謝謝
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
輕語(yǔ)助教
2024-03-30 20:14
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。不是有market conversion premium,才會(huì)underperform。
可轉(zhuǎn)債是指?jìng)修D(zhuǎn)換為股票的權(quán)利,所以可轉(zhuǎn)債的風(fēng)險(xiǎn)比股票低。股票風(fēng)險(xiǎn)更大。當(dāng)股價(jià)上漲時(shí),可轉(zhuǎn)債的價(jià)格也會(huì)跟著上漲,但是股價(jià)漲的更多。當(dāng)股價(jià)下跌時(shí),可轉(zhuǎn)債的價(jià)格也會(huì)下降,但是股價(jià)跌的更多。
也就是說(shuō),當(dāng)股價(jià)上漲時(shí),股票表現(xiàn)更好;當(dāng)股價(jià)下跌時(shí),可轉(zhuǎn)債表現(xiàn)更好(跌的少)。
