哈同學
2024-03-31 11:14negative butterfly和 negative butterfly spread是不一樣的對嗎?negative butterfly意味著butterfly spread變大?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-03-31 12:14
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同學,上午好。
butterfly和butterfly spread是兩個不同概念,要區(qū)分開來。Butterfly spread=?Ys+2×Ym?Yl
positive butterfly,中期利率下降,短期長期利率上升,所以有一個negative butterfly spread。
negative butterfly,中期利率上升,短期長期利率下降,所以有一個positive butterfly spread。
