金同學
2024-03-31 22:27此題講解部分后段,為什么求出來的YTM3不能直接代入YTM3,而是需要用兩年的+一年的利率?這里兩種利率的用途和定義沒懂。請老師再講一下
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Danyi助教
2024-04-02 15:23
該回答已被題主采納
同學你好,
這里老師講的不是YTM3,YTM5-YTM2得出的是3年期的maturity spread。
因此YTM3=YTM2+1年的maturity spread
-
追問
老師,能再詳細講一下么?沒有理解maturity spread 和YTM的含義和區(qū)別?
-
追答
同學你好,
每年的maturity spread都是一樣,默認前一年的YTM加上每年的maturity spread就是下一年的YTM,所以YTM3=YTM2+1年的maturity spread
