Joe
2024-04-01 09:11第二個(gè)公式應(yīng)該是 :MDp = sum(KRDi) 吧?
之前我也問了一個(gè)Duration定義式錯(cuò)誤的問題,因?yàn)閙odified duration才是利率變動(dòng)對(duì)應(yīng)價(jià)格變動(dòng)。而duration還要考慮1+y才能算出價(jià)格變動(dòng)
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1個(gè)回答
輕語(yǔ)助教
2024-04-01 12:29
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同學(xué),你好。這里是組合Dp,即組合中關(guān)鍵利率久期的加權(quán)平均和。Dp并不一定等于有效久期或修正久期。若收益率曲線平行移動(dòng),則使用Dp來衡量利率風(fēng)險(xiǎn);若是非平行移動(dòng),則使用各年的KRD來衡量利率風(fēng)險(xiǎn)。
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追問
比如Dp = 2,怎么解釋這個(gè)Dp的意思?
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追答
同學(xué),你好。組合的久期Dp可以理解為組合有效久期。
