151****8615
2024-04-01 10:49在市場風險核心考點精要的講義中,為什么CIR模型中Basis-point volatility increases at a decreasing rate.不應(yīng)該是隨著r增加而增加嗎?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2024-04-07 17:54
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。這里的意思是,basis-point volatility雖然會隨著r的增加而增加,但是如果r持續(xù)不斷地增加下去,basis-point volatility上漲的速度會逐漸放緩。這是由于basis-point volatility = sigma*根號下r,而square-root function如下圖所示。
