封同學(xué)
2024-04-01 15:20老師您好,可以解釋一下這道題目,嗎,就是deep in the money和deep out of the money 的delta絕對值不都是一樣的嗎,為什么選B,那么A不也可以選擇嗎,謝謝老師
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1個回答
黃石助教
2024-04-03 17:34
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同學(xué)你好。delta hedging是通過買/賣delta份股票進(jìn)行的。這里題目既然說的是interest cost,這是借錢的成本,顯然我們是通過買股票來對沖。當(dāng)期權(quán)是deep ITM時,delta趨近于1,要買的股票個數(shù)越大,interest cost也就越高。Deep OTM時delta趨近于0。
