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2024-04-01 15:49為什么CML線上的點只有系統(tǒng)性風險,SML線上的點兩種風險都有
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-04-03 14:32
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同學你好。CML線上是無風險資產(chǎn)和市場組合的組合。市場組合包含了市場上的所有資產(chǎn),是充分分散化的,所以CML線上只有系統(tǒng)性風險。而SML則是CAPM模型的圖像化,是用于資產(chǎn)定價的,不論是充分分散的組合還是未經(jīng)分散的個股。
