-
2024-04-02 07:58老師,請(qǐng)講解一下該科目LM4課后題Q34的B和C選項(xiàng),謝謝。
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2024-04-02 10:36
該回答已被題主采納
同學(xué),上午好。
B選項(xiàng),關(guān)鍵信息是overweight default risk。如果要超配default risk,那應(yīng)該多配lower-rated,而不是Higher-rated tranches。B錯(cuò)
C選項(xiàng),CLO是屬于CDO(Collateralized Debt Obligation)的一種分類,區(qū)別是CLO的底層資產(chǎn)特指是企業(yè)的杠桿貸款(高風(fēng)險(xiǎn)貸款),而CDO的底層資產(chǎn)只要是debt都可以。在經(jīng)濟(jì)下降階段,高風(fēng)險(xiǎn)的CLO更容易違約。C錯(cuò)
