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2024-04-03 06:35Payoff value 的具體運(yùn)算方法能詳細(xì)解釋一下嗎
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-04-03 15:56
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同學(xué)你好。以這道題目為例。Payoff的運(yùn)算公式如圖,其分子上計(jì)算的是投資期(t = 1 ~ 1.25)期末應(yīng)得的payoff,但是由于FRA是在投資期期初也就是合約結(jié)束時(shí)(t = 1)結(jié)算,所以其payoff等于期末應(yīng)得收益的折現(xiàn)。而value則是將未來(lái)合約到期時(shí)結(jié)算所得payoff再折現(xiàn)到當(dāng)前時(shí)點(diǎn)。
