李同學(xué)
2019-02-13 15:1013.單選題 已收藏 標(biāo)記 糾錯(cuò) Relative to an investor with a steeper indifference curve, the optimal portfolio for an investor with a flatter indifference curve will most likely have: A a lower level of risk and return B a higher level of risk and return C the same level of risk and return 查看解析 上一題 下一題 ?正確答案B 您的答案A本題平均正確率：52% ?Modern Portfolio Theory難度：一般 推薦： ? ? ? ? ? 答案解析 Because a less risk-averse investor’s highest utility, given the low slope of his indifference curve, is likely to touch the capital allocation line at a point which would represent a portfolio with higher risk and more expected return. 請(qǐng)問(wèn)：B說(shuō) 更高的level就是指 更高的承受能力是嗎？
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1個(gè)回答
張瑋杰助教
2019-02-13 17:29
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同學(xué)你好，這里的level就是等級(jí)的意思，陡峭的IC說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度大，相對(duì)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)就高，就需要更高的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償
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追問(wèn)
我覺(jué)得這里應(yīng)該有個(gè)默認(rèn)前提，即 在什么不變的情況下，比較這些？是uitility嗎？用公式怎么想？
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追答
同學(xué)你好，這里的比較基礎(chǔ)就是optimal portfolio，這就是個(gè)中心點(diǎn)，因?yàn)椴煌瑹o(wú)差異曲線的投資者的optimal肯定是不一樣的，直接從性質(zhì)上理解就能得出答案了，陡峭的IC肯定是比平緩的IC要更能承受風(fēng)險(xiǎn)的。按你的想法就得給題目添加假設(shè)，多一個(gè)步驟了，而且公式列出來(lái)你會(huì)發(fā)現(xiàn)有多個(gè)未知項(xiàng)。
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