木同學(xué)
2024-04-04 16:22麥考林久期=修正久期，這里前提說(shuō)的是連續(xù)復(fù)利，現(xiàn)實(shí)情況是連續(xù)復(fù)利還是一般復(fù)利？如果是后者，這個(gè)等式就不成立了吧？
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-04-07 17:20
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同學(xué)你好。連續(xù)復(fù)利情況下的麥考利久期就等于(dP/P)/dy，因此也等于修正久期?，F(xiàn)實(shí)情況的話債券都是一般復(fù)利，比如美國(guó)是按半年復(fù)利。在一般福利情況下，麥考利久期和修正久期不等，其中修正久期衡量的是(dP/P)/dy。
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