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2024-04-04 18:22這兩個指標,為啥分別是一階導和二階導?還有為啥要把這兩個指標相加?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
輕語助教
2024-04-04 19:54
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delta = (C1 - C0) / (S1- S0) , 假設C是y,S是x,從公式可以看出delta 類似于斜率,即一階導數(shù);
gamma = (delta1 - delta0) / (S1 - S0), 也就是delta對S再求一次導數(shù),所以說gamma是期權價值對于股票價格的二階導數(shù)。
期權價格與股票價格的變動關系并不是線性的,為了反應非線性的變動部分,要用到二階導gamma。
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