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2024-04-05 15:07第二段描述的shrinkage estimation是用sample法和factor法結(jié)果的加權(quán),不是用sample和未來的預估加權(quán),這能比單純sample提高有效性嗎
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1個回答
Johnny助教
2024-04-07 09:50
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同學你好,shrinkage estimation就是將sample VCV matrix與其他的target matrix進行加權(quán)平均結(jié)合后得出,而factor-model-based VCV matrix 是比較合適的target matrix,它與sample matrix進行加權(quán)平均后,能夠比單純的sample matrix更加有效
