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2024-04-05 17:10關于carry roll down的計算提問
老師你好，請問這個題目，為什么最后計算component attributes to change in rates， 要用最后計算出來的p（6個月后的到期價格）- ending value of the bond? 而不用第一個表格中的ending price 呢？ 第一個表格中的bond price，如何理解呢？是在at the start of the 6-month period的時候的價格嗎？如果是最初1時刻的，為什么spread不用ending而要用begining呢？ 【不好意思哇老師，我感覺我表達有點混亂，簡單來說就是，我認為如果用了期初的30bp,也就是說，第一個表格是起
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2024-04-08 18:02
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同學你好。Component attributes to change in rates計算的是，基于carry roll down的基礎上，去計算債券價格因為利率的變動而發(fā)生的變動（不包含spread，spread依舊保持不變）。在計算carry roll down的時候，我們假設利率符合某種預期、可以計算出隨著時間的變動債券的全新價格。而在這個價格的基礎上，只變動利率（利率從原先的預期變?yōu)閷嶋H利率）、不變動利差帶來的價格上的變化就是component attributes to change in rates。計算完這部分我們還要計算一個component attributes to change in spreads，這個時候就是去考慮利差的變動帶來的影響了。
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追問
我能理解這個意思。我沒理解的是，為什么?100.55 而不是100.35呢
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