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2024-04-05 22:25久期正負(fù)判斷沒聽明白，麻煩再解釋一下
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-04-08 19:16
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同學(xué)你好. 久期是債券價(jià)格對于利率的敏感程度的負(fù)數(shù), 由于利率上升/下降時(shí)債券的價(jià)格下降/上升, 所以敏感程度為負(fù)值, 而久期為正. 這點(diǎn)我們會在第四門課估值與風(fēng)險(xiǎn)模型當(dāng)中去更深入地學(xué)習(xí), 同學(xué)現(xiàn)在可以當(dāng)作結(jié)論記住. 支固定收浮動, 在利率上升時(shí)獲利, 價(jià)值上升, 故其敏感程度為正值, 久期為負(fù). 而支浮動收固定, 在利率下降時(shí)獲利, 價(jià)值上升, 故其敏感程度為負(fù)值, 久期為正.
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