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2024-04-06 22:05pfe 在置信水平 95% 情況下， 為什么不會面臨賠付？在 99% 情況下，反而會面臨賠付呢
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2024-04-07 11:59
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
因為99%的置信水平較95%的置信水平更為保守，它允許更多的極端情況發(fā)生。當(dāng)然這里只是做了一個對比，并不是說賠付一定發(fā)生在99%的情況內(nèi)，而是要說明置信水平高的時候更容易包含賠付的情況。
希望能解答你的疑惑，加油！
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追問
不理解，95%置信水平才允許更多極端情況發(fā)生吧，會更容易賠付吧
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追答
同學(xué)你好，
我們來舉個例子，假設(shè)有一個隨機(jī)變量，這個變量可能有三種取值0，100，1000，發(fā)生概率分別是94%，4%，2%，那么如果置信水平是95%就只能包含0和100的情況，而如果置信水平是99%則可以包含0，100，1000三種情況。也就是說包含的可能發(fā)生的情況更多了。對于CDS來說，就相當(dāng)于更容易包含參考資產(chǎn)違約需要賠付的情況。
希望能解答你的疑惑，加油！
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