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2024-04-07 08:42請問這里的DVDZ、DPDZ、DVDF、DPDF的全稱分別都是什么?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-04-08 20:11
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同學(xué)你好. 這個(gè)沒有什么全稱, DVDZ其實(shí)就是dV/dz, 也就是債券價(jià)值對即期利率 (zero rate, 簡寫作z) 的敏感程度 (一階近似), 換言之就是即期利率整體平移后帶來的債券價(jià)值的變動(dòng); DPDZ就是dP/dz, 債券價(jià)格對即期利率的敏感程度. 債券的價(jià)值和價(jià)格其實(shí)就是一個(gè)東西, 值多少錢就賣什么價(jià). DVDF和DPDF則是債券價(jià)值/價(jià)格對遠(yuǎn)期利率的敏感程度, 解讀與DVDZ和DPDZ相同.
