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2024-04-07 17:37請問這里的yield,rate等是哪一方支付給哪一方的?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2024-04-11 09:31
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同學你好,
這里的yield指的是債券的收益率,就是債券持有人在債券投資中的收益。CDS spread是購買CDS的費用。LIBOR既可以是無風險投資的收益也可以是借款的成本,如果如這道題設定套利策略的話,可以視為通過LIBOR借款,然后買入Bond和CDS,此時LIBOR就是借款成本。
希望能解答你的疑惑,加油!
