戴同學
2024-04-07 22:02Credit spread是什么意思
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Will助教
2024-04-08 10:30
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同學你好,credit spread是指信用價差,一般是指用以向投資者補償參照資產(chǎn)違約風險的、高于無風險利率的利差(由于債券的發(fā)行主體不同,信用評級也不同,發(fā)行的債券收益也不同)。有兩種形式:①以無風險利率為基準的信用價差,其計算公式為:信用價差=貸款或證券收益率一相應的無風險收益率(比如公司債和國債的利差);②兩種對信用敏感的資產(chǎn)之間的信用價差(比如3A級公司債和2A級公司債);舉個例子:市場的基準利率(無風險利率)為5%,某企業(yè)發(fā)行的債券利率為8%,此時信用價差為3%。
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