katemin
2024-04-07 23:49股價下跌,為什么delta put下跌?應(yīng)該是上漲吧?
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1個回答
Simon助教
2024-04-08 09:37
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同學(xué),上午好。
delta put的取值范圍是-1到0,越接近0是OTM,越接近-1是ITM。當(dāng)股價下跌時,利于put,put會朝著ITM變化,所以delta put會朝著-1移動,所以數(shù)值下跌,但絕對值上升的。
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追問
關(guān)于delta大小 因為有時帶著負號有些亂。在計算過程中,比如一單位股票配置1/delta*option時,老師適用的是-1/delta put作為因子,來計算hedge。這里的delta put是否是絕對值概念?
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追答
不需要考慮正負號。直接代絕對值。
如果long stock,用call對沖就是short call。
如果long stock,用put對沖就是long put。
然后需要的份數(shù)是1/delta,delta代絕對值。
