董同學(xué)
2024-04-08 06:28第四行的Rf是否有誤,感覺應(yīng)該是MAR
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-04-09 12:20
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同學(xué)你好. 通常Sortino ratio分子上的MAR都會(huì)被設(shè)定在無風(fēng)險(xiǎn)利率上. 這里的思路是, 如果我投資一個(gè)有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn), 那么最差最差它的收益率也不能低于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率, 所以最低要求回報(bào)率就是無風(fēng)險(xiǎn)利率. 當(dāng)然, 這也并不絕對, 投資者也可以將MAR設(shè)定成比如某個(gè)股指的回報(bào)率等等.
