Wayne's
2024-04-08 13:42這里給的違約probability是指hard rate還是直接可×exposure的POD???
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
輕語(yǔ)助教
2024-04-08 21:35
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你好,同學(xué)。
這里的probability是hazard rate,與上一期的POS相乘得當(dāng)前期的POD。POD*LGD=EL
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】,仍有疑問可【追問】,您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
怎么區(qū)分它指的POD還是Hazard rate?
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追答
case 或提干信息一般會(huì)給出這個(gè)POD是hazard rate的信息。若沒給,case里有說是risk-neutral POD,那么這個(gè)POD也是hazard rate。
