FRM斗戰(zhàn)圣羅
2024-04-08 13:56怎么判斷是否有套利機(jī)會(huì)呢
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-04-09 12:33
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同學(xué)你好. 根據(jù)定價(jià)公式, F = S*e^[(r-q)T], 該定價(jià)公式就是通過無套利的思想來的. 這里的思想是, 如果F不等于S*e^[(r-q)T], 那么市場上存在套利機(jī)會(huì). 比如如果F < S*e^[(r-q)T], 那么我們低買高賣, 賣空現(xiàn)貨, 買入期貨; 反之, 則買入現(xiàn)貨, 賣空現(xiàn)貨, 最終我們都能夠?qū)崿F(xiàn)套利利潤, 利潤就等于F與S*e^[(r-q)T]之間的差. 在此題中, 根據(jù)題目信息, S*e^[(r-q)T] = 798, 高于F =758, 我們的套利利潤就等于40.
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