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2024-04-09 15:28老師,請講解一下該科目LM4課后題的Q11,以及對應知識點,謝謝。
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1個回答
Simon助教
2024-04-11 09:45
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同學,上午好。這道題考察的是multi-factor的特點(知識點見截圖),multi-factor在個股層面選股非常分散,在因子層面也是分散的,有高的active share,低的active risk。
case描述基本與原版書知識點吻合。
Manager B holds a highly diversified portfolio that has balanced exposures to rewarded risk factors, high active share, and a relatively low active risk target.
