路同學
2024-04-10 14:49這里σpd²不應該是5%(1-5%)嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2024-04-11 20:45
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同學你好,
關于UL的計量中σ(PD)的估計,考試通常有兩種出題方法,如果題干給到了standard deviation of PD那么直接用給到的數(shù)據,如果沒有給到則用PD(1-PD)來進行估計,這道題中題目中直接給到了standard deviation of EDF,EDF是expected default frequency可以近似看成是PD,所以不需要再通過PD(1-PD)進行估計。
希望能解答你的疑惑,加油!
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追問
教學視頻里說如果給pd2就直接用,如果給了pd就用pd(1-pd)啊。以什么為準呢?
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追答
同學你好,
如果給到了σ(PD),優(yōu)先選擇σ(PD),沒有給到的情況下則用PD(1-PD)估算。
希望能解答你的疑惑,加油!
