185****0520
2024-04-10 15:20哈嘍 q5能講一下嗎
所屬:CFA Level II > Alternative Investments 視頻位置 相關試題
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-04-11 11:24
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同學你好。本題對應的原文說選擇12個3A評級公司債,按照收益率與無風險利率的利差排序,然后做多最大利差的債券,做空最小利差的債券。因為最終利差都會趨于均值水平,最大利差的將會縮?。▋r格上漲),最小利差的將會擴大(價格下降)。這種操作是橫截面的動量策略,是在同一時間,不同債券之間進行操作。
如果是B的話,那么就是在同一債券不同時間進行操作。A的話通常是管理期貨(managed futures)。
