屠同學(xué)
2024-04-10 18:27老師請問如何理解duration 和 spread duration 數(shù)值一樣呢?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-04-11 09:24
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同學(xué),上午好。理論上duration=spread duration,rf變動和spread變動,對債券價格變動的影響是一樣的。
因為y=rf+spread,
那么rf變動1%,體現(xiàn)出來是y變動1%;
spread變動1%,體現(xiàn)出來也是y變動1%。
而只要y變動1%,債券價格的變動應(yīng)該是一致的,不會說y變動1%,多個價格變動可能。
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回復(fù)Simon:明白了,謝謝老師
