木同學(xué)
2024-04-10 19:26老師寫的第二行PUT,Rho到底是大于0還是小于0,她講出來的和寫出來的不一致
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-04-11 10:52
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同學(xué)你好。對于put option來說,rho是小于0的。從簡單的角度來理解,put option的多頭未來是要賣出標(biāo)的資產(chǎn)收到錢的,而無風(fēng)險利率越高,這筆收到的錢折現(xiàn)回來的現(xiàn)值越小,對多頭越不利,所以put option多頭的rho < 0。與之對應(yīng),put option空頭的rho > 0。
