Yuzuru
2024-04-10 22:18衍生官網(wǎng)題，第5小問的解題思路是什么？與課上的例題有點(diǎn)差異，不太理解這里的公式代表什么。
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-04-11 09:18
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。這道題選A，下跌概率是84%。
這里我解釋下為什么區(qū)間是1.505-1.755，1.755-2.005。
之前我們遇到的example里，題目不會(huì)告訴我們現(xiàn)在的利率，只會(huì)告訴我們期貨價(jià)格，計(jì)算一個(gè)未來利率，然后再計(jì)算概率。然后，這時(shí)候，我們就人為按25bps劃分區(qū)間，比如1.5-1.75，1.75-2，然后以區(qū)間的中點(diǎn)，來表示當(dāng)前利率。那么，就是1.625和1.875。比如我截圖的這道case，他沒告訴我們當(dāng)前利率，那么就用區(qū)間中點(diǎn)。
回到這道題目，已經(jīng)告訴了我們當(dāng)前利率是1.88%，那么就以1.88%為中點(diǎn)，反推出區(qū)間是1.755-2.005，如果降息，區(qū)間就是1.505-1.755，對(duì)應(yīng)中點(diǎn)是1.63
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追問
怎么從1.88反推得到1.755-2.055呢？
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追答
因?yàn)?.88是區(qū)間中點(diǎn)。而一個(gè)區(qū)間范圍是0.25，所以下限1.755=1.88-0.25/2=1.755。上限2.055=1.88+0.25/2
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