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2024-04-11 09:56請問OAY和OAS有什么區(qū)別
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
wendy助教
2024-04-24 21:02
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同學(xué),您好
OAY是option adjusted yield 的縮寫,這是期權(quán)調(diào)整收益率的縮寫,你也可以理解為我們在對含權(quán)債估值時的折現(xiàn)率。
OAS是option adjusted spread 的縮寫,這是一個息差,OAS是含權(quán)債收益率相對無風險利率的息差,通常以基點(bp)的方式進行量度。OAS 可視為對投資者面臨多種風險的補償(例如流動性溢價、違約風險、模型風險)。
