陳同學(xué)
2019-02-14 15:38這里不是很理解： 1 liner correlation 是指asset與liability線性相關(guān)嗎？ 2 hedging/return seeking portfolio 那里為什么是conservative level of risk？記得老師前面講是激進的，不保守 3 為什么integrateD asset liability portfolio 是 multiple period 而其他是單期的？
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1個回答
Irene助教
2019-02-14 18:07
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同學(xué)你好。
1. 不是的，指的是surplus之間的相關(guān)系數(shù)。
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2. 因為risk比較conservative也就是風(fēng)險比較少，所以整體來看高估utility是比較激進的做法。
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3.同學(xué)你好。這是個實證結(jié)論，一版情況下integrated的方法 often employmulti-period models。
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同學(xué)你好。
1. 不是的，指的是surplus之間的相關(guān)系數(shù)。
能說的具體點嗎？ -
追問
2. 因為risk比較conservative也就是風(fēng)險比較少，所以整體來看高估utility是比較激進的做法。
這個不太懂 -
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同學(xué)你好。
比如說你找了一個組合10年的asset和liability的數(shù)據(jù)，然后減一減可以得到10個surplus，這10個surplus兩兩之間的相關(guān)系數(shù)，就是correlation。 -
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2.因為這里是hedge了，所以risk降低啊，所以風(fēng)險少，屬于保守的做法。
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