柒同學(xué)
2024-04-11 16:20老師好 請(qǐng)問為什么不計(jì)算綠色圓圈這里的值呢
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-04-12 14:49
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同學(xué)你好。也可以計(jì)算，只不過這里是歐式期權(quán)，所以沒有必要。對(duì)于歐式期權(quán)，我們只要計(jì)算出到期時(shí)的股價(jià)并得到期權(quán)payoff，然后按照風(fēng)險(xiǎn)中性的定價(jià)法（對(duì)payoff進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)中性概率加權(quán)，然后以無風(fēng)險(xiǎn)利率折現(xiàn)）不斷往回折現(xiàn)即可。如果這里是美式期權(quán)，那么中間節(jié)點(diǎn)上的股價(jià)也很重要，因?yàn)槲覀円诘狡谇懊總€(gè)時(shí)點(diǎn)上（包括當(dāng)前時(shí)點(diǎn)）將期權(quán)價(jià)值與提前行權(quán)所得進(jìn)行比對(duì)，以判斷是否需要提前行權(quán)。
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