180****8939
2024-04-11 23:00有點(diǎn)不理解為什么美式期權(quán)提前行權(quán)有可能會(huì)有好處呢？第一期的價(jià)格明明也是二叉樹(shù)波動(dòng)的假設(shè)價(jià)格呀
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1個(gè)回答
Emma助教
2024-04-19 16:26
該回答已被題主采納
同學(xué)好，對(duì)于美式期權(quán)，的確有可能會(huì)有提前行權(quán)的好處，例如，你買了一個(gè)美式看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為50元，到期日為1年，假如一個(gè)月后，這個(gè)股票價(jià)格突然由50元瘋漲到1000元，之后就一直下跌，直到到期日，那么你在股價(jià)最高的時(shí)候（也就是這里假設(shè)的一個(gè)月后）行權(quán)獲得的收益最大，大于在到期日行權(quán)獲得的收益，這就是提前行權(quán)獲得的好處。所以美式期權(quán)二階段的二叉樹(shù)的計(jì)算涉及判斷c+和c+' 的大小，這是?？键c(diǎn)和易錯(cuò)點(diǎn)，一定要掌握哦。
祝早日通過(guò)CFA考試，證書在等著你哦~
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