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2024-04-12 00:16at the money的話delta就是0.5嗎,這個是什么依據(jù)。那in或者out the money呢,這些delta是如何確定的
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2024-04-12 16:13
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同學你好。這是delta的性質,倒不是說ATM option的delta就是0.5(或者-0.5),而是比較接近0.5。如果題目只給到ATM的信息,未給到delta的取值,但同時計算又需要用到delta,那么就默認delta = 0.5。Delta都是根據(jù)計算得到的,無股息情況下在BSM模型中看漲期權的delta = N(d1),看跌期權的delta = N(d1) - 1。
