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2024-04-12 01:09能用圖解釋一下嗎
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-04-12 16:30
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同學(xué)你好。見下圖。首先這里假設(shè)的是5%的顯著性水平;其次這里使用的是損失分布,也就是把所有return前面都打上一個(gè)符號(hào),此時(shí)去正值就是損失,去負(fù)值就是收益。對應(yīng)VaR值的定義,VaR是大概率下的最大損失,所以在損失分布中是一個(gè)右尾的分位數(shù)(而在原先的return distribution中,VaR是左尾分位數(shù)取絕對值)。
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回復(fù)黃石:它是衡量損失的,印象中講義是說損失,所以選擇正態(tài)的左側(cè)部分,算是單尾。老師再講一下吧,有點(diǎn)混亂
