吳同學(xué)
2024-04-12 13:01這一頁不知道為什么老師沒有講。我的問題是，按照前提假設(shè)，不同期間的收益率是獨立同分布，那么求一段時間的收益率的均值，按照投資組合的收益率和方差的公式的話，一段時間的收益率均值應(yīng)該是每個小期間收益率的期望再進行加權(quán)平均，方差也是每個小期間的方差進行加權(quán)平均（因為獨立分布，所以方差等于0），但是按照課件中的公式，不是進行加權(quán)平均，而是直接相加了，這是為什么？
所屬：CFA Level I > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Huang助教
2024-04-12 22:48
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
第一個公式寫的相加是收益率相加，就是如果在連續(xù)復(fù)利的情況下，把整個0，T的時間分成幾段。
那么0到T的整個收益率可以看成每一個小段的收益率相加的和。
下面一個公式講的是方差，因為獨立性，每一個小段之間的相關(guān)系數(shù)是0，不是每一段的方差為0.
每一個的方差假設(shè)是σ平方，那么整個T的方差就是σ平方*T。
-----------------------------------
如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】。
0
0
0
0
