房同學(xué)
2024-04-12 13:09老師這里0到6月不是借出lending 可是講義為什么說是borrowing借入呢 0到6月不是long 一份bong 就是買入bond 那不是借出嘛
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1個回答
黃石助教
2024-04-12 17:19
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同學(xué)你好。同學(xué)說的是最下面加粗的那個等式嗎?這個等式說的是做多6*12 FRA = 做多六月期的零息債 + 做空十二月期的零息債。但是上面說的是sold a 6*12 FRA,在FRA的頭寸上是反的,所以對應(yīng)債券的頭寸也要反過來,做空6*12 FRA = 做空六月期的零息債(借錢) + 做多十二月期的零息債(投資)。
