譚同學(xué)
2024-04-13 10:51為什么置信水平越高,要求的持有期越短?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-04-16 10:03
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同學(xué)你好。比方說我們通過過去100個月的每周收益計算1-month VaR。此時,99% VaR就是這100個月中第二大的損失。但如果我想計算99.9%的VaR,那我們就很難直接通過100個月度收益來去計算了。此時我們會傾向于降低holding period,比方說變成1-day VaR。100個月(假設(shè)一個月20個交易日)= 2000個交易日,2000*99.9% = 1998,因此99.9% VaR就是這2000個交易日中第三大的損失。
