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2024-04-13 12:16題干中出現(xiàn)volatility,什么時候理解為整體模型的波動性,什么時候理解為basis point volatility
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-04-16 14:32
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同學(xué)你好。這個還是需要具體情況具體分析了,像這里題目說的是volatility of future short term rates,這并不是basis point volatility,而是未來某時點上short term rates的離散情況(可以聯(lián)想一下二叉樹當(dāng)中未來時點上有多個不同的short term rate的可能取值,這里說的就是這些取值的一個波動性)。
