郭同學(xué)
2019-02-14 21:36右邊的沒(méi)有經(jīng)過(guò)通脹調(diào)整的名義長(zhǎng)期債券為什么不是l+Theta+派+Covariance term呢？
所屬：CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-02-15 09:54
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,cov term是用于real short-term bond和real long-term bond比較時(shí)用的。也就是說(shuō)一個(gè)real long-term bond的p=p1/(1+l) +cov term，這個(gè)cov term是夜長(zhǎng)夢(mèng)多的補(bǔ)償，是一個(gè)負(fù)數(shù)，就直接補(bǔ)償在價(jià)格里了，而不是折現(xiàn)率里面，有風(fēng)險(xiǎn)的東西我賣(mài)的便宜，邏輯上就是這樣，這是在研究l的時(shí)候提出的概念。
0
0
0
0
