Yuzuru
2024-04-14 17:08官網(wǎng)固收題，請問這題為什么C不對？記得課上老師說首先看direction 是否匹配benchmark。這題組合3和基準更符合，更像pure indexing
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Simon助教
2024-04-15 10:50
該回答已被題主采納
同學，上午好。exhibit 1好像沒顯示完整。可以補全下嗎？然后，關于pure，enhanced，active，其判斷標準參見截圖知識點。
-
追問
完整的表1，謝謝老師。
-
追答
同學，上午好。
這道題要表格里每一項數(shù)據(jù)都進行比較（securities lending不用看 ，因為benchmark沒有信息）
pure index要求全部都closely match，所以portfolio 2 滿足這個要求?；旧厦恳豁椂己蚥enchmark出入都很小。
而enhanced要求duration closely match（主要是duration，KRD，spread duration），其他隨意。所以可以看到表格里，portfolio 3，KRD這里還是匹配的，但是在credit和country exposure偏離就有些大了。
然后active，可以都不匹配，然后特點是Considerably higher turnover than the underlying benchmark，portfolio 1的 turnover是最高的。所以active。
0
0
0
0
