悶同學(xué)
2024-04-14 23:38Q4,利用S和C計算一年后的收益,為什么只考慮了S+和C+,沒有考慮S-和C-?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2024-04-21 02:09
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
hxS-C=Rf
hxS-C=Rf
long n份股票,short一份看漲期權(quán)
當(dāng)股票漲價,期權(quán)就賠錢,反過來一樣,當(dāng)股票賠錢,期權(quán)漲價賺錢,最終投資組合的價值在股票上漲和下跌的兩種情況下是相等的,也就是不收股票價格波動的影響,于是是無風(fēng)險投資組合
將S+和c+
換成
S-和c-
結(jié)果一樣的
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】,仍有疑問可【追問】,您的聲音是我們前進(jìn)的源動力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
