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2024-04-15 14:11為什么是買(mǎi)現(xiàn)貨賣(mài)期貨，現(xiàn)貨不是更貴嗎？
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-04-17 09:37
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同學(xué)你好。根據(jù)定價(jià)公式，F(xiàn) = S(1 + r)^T，兩年期期貨價(jià)格 = 1000*(1 + 1%)^2 = $1020.1 < $1025，也就是現(xiàn)在市場(chǎng)上的期貨價(jià)格是偏高的，因此我們要賣(mài)期貨、買(mǎi)現(xiàn)貨。換言之，當(dāng)前F (=1025) > S(1 + r)^T (=1020.1)，采取低買(mǎi)高賣(mài)的策略，應(yīng)賣(mài)期貨、買(mǎi)現(xiàn)貨。
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