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2024-04-15 20:04為什么說修正久期和和修正凸性是平時(shí)用于評估債券價(jià)格對于利率變化的敏感程度？修正久期可以理解，但是為什么使用修正凸性而不是普通的凸性，如果平時(shí)都是用修正凸性，那凸性有什么意義
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-04-16 14:39
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同學(xué)你好。Macaulay duration和Macaulay convexity（也就是同學(xué)說的普通的凸性）在理論上是連續(xù)復(fù)利情況下衡量債券價(jià)格對于利率變化的敏感程度的指標(biāo)，而現(xiàn)實(shí)中債券都是離散復(fù)利的，所以modified duration和modified convexity是現(xiàn)實(shí)中用于衡量敏感程度的指標(biāo)。
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