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2024-04-16 12:22D為什么對(duì),沒(méi)聽(tīng)懂,需要詳細(xì)解釋
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-04-17 13:30
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同學(xué)你好。DV01這個(gè)概念非常的廣泛,指的是利率變動(dòng)一個(gè)基點(diǎn)帶來(lái)的債券價(jià)格的變動(dòng),但是這個(gè)利率是什么其實(shí)我們可以自行定義。yield-based DV01中利率是yield to maturity,所以它衡量的是到期收益率變動(dòng)一個(gè)基點(diǎn)、債券價(jià)格變動(dòng)的幅度。除了yield-based DV01,還有curve-based DV01,比方說(shuō)即期利率曲線平行變動(dòng)一個(gè)基點(diǎn)、債券價(jià)格變動(dòng)的幅度,這是基于即期利率曲線的DV01,通常也被稱(chēng)作DVDZ(dV/dz,Z是債券價(jià)格,z是zero rate/spot rate);再比如說(shuō)遠(yuǎn)期利率曲線平行變動(dòng)一個(gè)基點(diǎn)、債券價(jià)格變動(dòng)的幅度,這是基于遠(yuǎn)期利率曲線的DV01,有時(shí)也被稱(chēng)作DVDF(dV/df)。
