勝同學(xué)
2024-04-16 15:19請問老師,教材上這個章節(jié)的example4的1B,能否講解一下呀
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2024-04-17 11:05
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同學(xué)你好,這并不是一個標(biāo)準(zhǔn)的題目,也不需要你做什么分析,僅僅就是讓你看圖說話,讓你描述一下panel A中的NUSD,也就是淺灰色部分??梢钥闯銎鸪蹼S著efficient frontier的波動率的提升,NUSD在組合中的權(quán)重是在逐漸上升的,并且當(dāng)投資組合波動率為18.1%時,NUSD的權(quán)重達到最大,看起來是40%不到一些,而隨著組合波動率進一步提升,NUSD的權(quán)重就要下降了。當(dāng)組合波動率漲到20.3%時,NUSD的權(quán)重就為0了,而此時US small cap,也就是下面深灰色部分的權(quán)重達到它的峰值。所以efficient frontier的波動率大于20.3%時,組合就不會投資于NUSD了
