夜同學
2024-04-16 21:22第5題，關于利益沖突的披露，原則上所有的真實的和潛在的利率沖突都要披露，而不僅僅是跟當前組合有關的才披露，那么除了當前的組合，還有那種組合也要披露，沒有想到對應的場景。
所屬：CFA Level III > Ethical and Professional Standards 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Fenton Chen助教
2024-04-23 22:38
該回答已被題主采納
需要披露的場景有：
如果分析師持有或繼承了某家公司的股票，這時分析師要寫這家公司的研報時，應該:
1.充分披露后，可以繼續(xù)寫該公司的研報
2.分析師個人持有大量標的公司股票的情況，即使充分披露，客戶也會懷疑存在利益沖突，此時最好讓公司的其它分析師來寫該公司的研報(Best practice，但不是協(xié)會的要求)
披露給雇主(disclosure to employers)->針對任何公司
針對任何公司的個人交易(personal trading)、擔任任何公司的董事會成員(outside board membership)
披露給客戶(disclosure to clients)->針對標的公司
1.與公司其它部門的商業(yè)關系。例如:公司融資或做市商的關系
2.個人的持倉(Security holding)，股票和期權，哪怕只有一手也要披露，如果是大型的分散化的共同基金是不需要披露的
3.管理職位(Directorship)，公司成員擔任標的公司董事會成員，需要披露
4.重大個人關系(Individual relationship)，例如:與標的公司高管是好朋友或雙方有業(yè)務關系都屬于重大關系
5.費用安排(fee arrangements)、外部顧問安排(subadvisory arrangements)、非標準的費用結構(non-standard fee structures )
6.所有公司能夠從推薦中獲得的好處(the firm benefits directly from recommendations)
補充:向客戶和潛在客戶報告利益沖突的情況也要求向雇主報告
0
0
0
0
