寶同學(xué)
2024-04-16 22:01債券現(xiàn)金價(jià)怎么算呀，60/（60+122）是啥，為啥??6呀
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-04-17 14:14
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同學(xué)你好?，F(xiàn)金價(jià) = 報(bào)價(jià) + accrued interest（應(yīng)計(jì)利息）。以這里這道題為例，在上次票息支付之后60天，這只債券才被賣(mài)給了買(mǎi)方，而賣(mài)方在這兩個(gè)票息支付日之間（60 + 122 = 182天）依然持有了60天的債券。但是，一旦債券被賣(mài)出，則下次的票息（6塊錢(qián)）會(huì)全額給到債券買(mǎi)方，債券賣(mài)方盡管持有了60天，但是一分錢(qián)票息拿不到。Accrued interest就考慮了這么一個(gè)問(wèn)題，這6塊錢(qián)的票息，應(yīng)該有60/(60+122)的部分給到債券賣(mài)方，所以盡管報(bào)價(jià)是115，但是實(shí)際交易的價(jià)格是115 + [60/(60+122)]*6 = 116.978元。
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