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2024-04-17 00:09投資組合var的平方等于里面資產(chǎn)var的平方相加，這個(gè)公式基本的原理是什么，在課堂上好像沒有聽過。另外您在其他同學(xué)回答當(dāng)中提到了相關(guān)性，這個(gè)相關(guān)性對(duì)投資組合var的計(jì)算有什么影響嗎影響嗎？
通常情況下投資組合var的計(jì)算是如何確定的
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-04-17 14:28
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同學(xué)你好。這個(gè)稍微了解一下就可以了，在二級(jí)投資管理課程里會(huì)學(xué)習(xí)的。這邊簡(jiǎn)單跟同學(xué)說一下原理。在正態(tài)分布假設(shè)下，如果我們?cè)侔丫岛雎缘簦ㄟ@對(duì)于短期time horizon來說通常是合理的），那么VaR = z*sigma。假設(shè)相關(guān)系數(shù)等于0，那么如果A = B + C，則sigma_A^2 = sigma_B^2 + sigma_C^2。這一性質(zhì)直接影響到VaR的計(jì)算，所以當(dāng)相關(guān)系數(shù)等于1的時(shí)候，組合VaR^2等于各資產(chǎn)VaR^2的加總。更一般地，給定相關(guān)系數(shù) = r，那么sigma_A^2 = sigma_B^2 + sigma_C^2 + 2*r*sigma_B*sigma_C，運(yùn)用這一性質(zhì)即可計(jì)算組合的VaR。
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